公元七世纪，唐朝武则天做了朝夕相处二十多年的唐高宗的太后。因为她想要继续掌权，于是从新宫选出了自己以前的侍女——双儿，让她混入宫中，取代杨玉环做太子李建成的妃子。当时，太子李建成和李世民一起被立为皇太子。李建成性格多疑，并与武则天不和，日渐不受宠爱。
为了拓展自己的影响范围，李世民决定寻找志同道合的朋友帮忙，并找到了向皇后身边的一个宦官阎乐儿。
阎乐儿被李世民吸引，他曾经获得4次科举的第一名，却因父亲的过失，没有进入官场。李世民邀请阎乐儿一起喝酒，深交，同时传信让阎写信给向皇后，寻找机会接近太子。
阎乐儿在向皇后的安排下，成为太子的侍从官，获得太子的信任。李世民接着让阎乐儿用一只名叫狸猫的动物来对太子实施暗算。
有关狸猫换太子的故事于此就开始了。阎乐儿将太子赏赐的珍贵美玉藏在拿手的狸猫中，夜里悄悄地来到李世民的住地，将狸猫换给了李世民。当太子发现珍玉不见时，阎乐儿将狸猫带到太子处，告诉太子它就是偷走珍玉的罪犯。
太子李建成想要杀死罪犯，但阎乐儿逆来顺受，让它去杀死李世民。这时候李建成已经开始对阎乐儿非常信任了，他就派了自己的亲信前去抓捕李世民，不幸被对方所杀。这个事件彻底把太子推向了武则天的对立面，武则天借机废除了太子之位，立李世民为皇太子。
这个故事给后人解释了象征着权力的“狸猫换太子”的成语，但也警醒了人们，不可以为了自己的利益而不择手段侵犯他人的利益，更不可以用权力欺压他人。
